CFD trading

Wat zijn CFD's?

Een Contract For Difference (CFD) is een krachtig hefboominstrument (financieel product) waarmee beleggers kunnen profiteren van een koersstijging- of daling. Een CFD is dan ook een soort contract tussen een verkoper (CFD broker) en koper (de belegger) waarbij het waardeverschil (bijvoorbeeld van een aandeel, grondstof, valutaparen of een index) wordt verrekend vanaf het moment van overeenkomst. Daarbij wordt de koper geen eigenaar van het onderliggende aandeel, dus de belegger kan met deze CFD handelen op de grondstoffen, aandelen, indexen of valuta zonder ze daadwerkelijk te bezitten. Dit is een groot verschil met bijvoorbeeld ETP's, waarbij er meestal wel een direct bezit tegenover staat. Nadat de positie is gesloten vindt de afrekening van winst en verlies plaats wat wil zeggen dat je bij het aangaan van een positie dus nog niet hoeft te betalen.

Hoe werkt CFD trading?

Bij CFD ga je een contract aan met de broker om een bepaald effect te kopen of verkopen. Het kopen van een effect wordt long genoemd en houdt in dat je geld krijgt wanneer de waarde stijgt. Het verkopen van een effect wordt short genoemd en houdt in dat je geld ontvangt wanneer de waarde daalt. Het sluiten van deze posities gebeurt in tegengestelde wijze: een long positie wordt gesloten door te verkopen en een short positie door te kopen.

De voor- en nadelen van beleggen met CFD's

Het beleggen met CFD's brengt zo zijn voor- en nadelen met zich mee. De voordelen zijn:

1. Lage transactiekosten
   De transactiekosten voor het handelen in CFD's zijn laag. Op een transactie op grondstoffen of index betaalt de belegger slechts €3, ongeachte de hoogte van de positie, en voor een transactie aandelen ter waarde van €10.000 betaalt de belegger slechts €4,50 + 0,054% op €10.000 dus dat is in totaal €9.90.
2. Groot aanbod
3. Er zijn niet alleen CFD's voor aandelen of een aantal indices, maar ook voor valuta en grondstoffen zoals zilver, aardolie en goud waarmee beleggers ook kunnen handelen.
4. Geen einddatum
   CFD's hebben meestal geen vaste vervaldatum wat wil zeggen dat de broker de CFD positie zo lang kan aanhouden als hij zelf wil. Sommige instrumenten die op CFD's worden aangeboden, hebben wel een vervaldatum. De einddatum is een vaste datum en is niet afhankelijk van de openingsdatum van de functie.
5. Handelen à la hausse of à la baisse
   Beleggers kunnen op zowel opwaartse koersbeweging als neerwaartse koersbeweging posities innemen. Dat wil zeggen dat de posities long en short mogelijk zijn.
6. Beperkte verliezen door een stop-loss
   Doordat er met een hefboom wordt gehandeld kan een belegger extra winnen maar ook fors verliezen. Daarom is er de mogelijkheid om op CFD posities een zogenaamde stop-loss te plaatsen. Dit houdt in dat de positie automatisch wordt afgesloten indien het verlies op een bepaald moment dusdanig oploopt, dat de CFD rekening onvoldoende margin (dekking) heeft om de positie aan te houden.

Natuurlijk zijn er ook een aantal nadelen verbonden aan het beleggen met CFD's. Dit zijn:

1. De risico's van hefbomen
   Gebruik kunnen maken van een hefboom kan een voordeel zijn, maar ook een nadeel. Beleggers kunnen namelijk grotere posities innemen dan zij werkelijk op hun rekening hebben staan en lopen hierdoor meer risico, mocht de positie niet de kant op gaan die zij hadden verwacht.
2. Rente
   Doordat je een voorschot ontvangt van de broker, moet je als belegger rente betalen voor het aanhouden van CFD's.
3. Beleggen met CFD's kost meer tijd
   Beleggen met CFD's kost meer tijd, omdat je actief moet handelen.
4. Overnight financiering
   Een belegger moet financieringsintrest betalen wanneer hij zijn CFD positie overnight aanhoudt. Dat wil zeggen dat hij gedurende de nacht in positie blijft.
5. Geen stemrecht
   Als houder van een CFD heb je geen stemrecht binnen een bedrijf, wat normaal wel het geval is wanneer je aandelen in bezit hebt.

De voordelen van CFD's tegenover andere hefboomproducten

CFD kent ook een aantal voordelen ten opzichte van andere hefboomproducten zoals sprinters of turbo's. Deze voordelen zijn:

• CFD's hebben geen vast stop-loss niveau, waardoor spelers zelf een stop-loss kunnen kiezen;
• Doordat de spreads bij hefboomproducten over het algemeen groter zijn dan bij CFD's, zijn de indirecte kosten voor hefboomproducten ook groter.

Beleggen met een hefboom

Omdat je bij beleggen met CFD de mogelijkheid hebt om met een hefboom te beleggen, kun je met een klein vermogen toch in grote maten profiteren van kleine koersschommelingen. Echter brengt het beleggen met hefbomen ook wat risico's met zich mee. Een hefboom is te vergelijken met een lening: een groot deel van de positie financiert de broker en het verschil tussen de openings- en sluitingskoers wordt uiteindelijk verrekend met je eigen saldo. Hierdoor ben je dus nooit eigenaar van het effect en heb je verder geen verantwoordelijkheden.

Een hefboom wordt altijd weergegeven als verhoudingsgetal. Wanneer de hefboom bijvoorbeeld 1:25 is, betekent dit dat je met €1000 voor €25.000 kunt beleggen. Het voordeel van zo'n grote hefboom is dat je met weinig vermogen dus een hoge koerswinst kunt behalen. Echter brengt een hoge hefboom ook de nodige risico's met zich mee, aangezien iedere euro aan koersdaling ook een hoger verlies met zich meebrengt. Het is dus belangrijk om verantwoord om te gaan met een hefboom, omdat het hefboomeffect twee kanten op kan gaan. Gebruik daarom in het begin geen (te) hoge hefbomen, totdat je weet hoe je met risicobeperking kunt handelen in CFD's.

De kosten van beleggen met CFD's

De kosten van beleggen met CFD's worden berekend aan de hand van de commissie, een financiële kost (indien de broker overnight aanhoudt) en de spread. Tegenover het traditionele beleggen liggen de transactiekosten van beleggen met CFD veel lager. Zo betaal je bij het traditionele beleggen vaak een vast bedrag per transactie terwijl bij het beleggen met CFD's de transactiekosten altijd samenhangen met de belegging die je doet. Deze kosten worden altijd aangegeven als spread (het verschil tussen de koop- en verkoopprijs) en zijn direct zichtbaar.

Besluit je om een positie open te houden tot de volgende handelsdag, dan betaal je de zogenaamde financieringspremie welke het mogelijk maakt om ook voor een langere tijd (meer dan 1-30 dagen) te beleggen met CFD's. Alleen wanneer de positie voor één dag wordt aangehouden hoef je deze premie niet te betalen. Voor long posities wordt de financieringspremie afgetrokken en voor short posities ontvang je juist de premie. Verder is het verstandig om per instrument de financieringskosten- en voorwaarden na te gaan, want deze hangt vaak samen met de marktrente min de brokermarge gedeeld door het aantal dagen in een jaar.

Online brokers vooor CFD trading

Beleggen met CFD's is net zoals het traditionele beleggen mogelijk bij verschillende bekende online brokers. Voorbeelden van online brokers zijn eToro, Plus500, Flatex en Avatrade. Lees alle forex broker reviews op onze website. Ook kun je ervoor kiezen eerst kennis te maken met de CFD handel middels een gratis demo account dat bij de meeste brokers beschikbaar is. Omzetten naar een echt trader account is daarna altijd nog mogelijk.