Welke beurs kiezen bij eToro?

Stel, u wilt beleggen in dat ene veelbelovende tech-aandeel uit Amerika, of misschien in die solide Nederlandse multinational. Bij veel brokers begint dan de zoektocht: welke beurs biedt wat, en tegen welke voorwaarden? Bij eToro ligt die ervaring net even anders. Het platform opent de deuren naar een wereld aan mogelijkheden, maar de sleutel tot die deuren – de manier waarop u toegang krijgt tot specifieke markten – vraagt om een frisse blik. Het is minder een kwestie van een specifieke beurs kiezen en meer een ontdekkingsreis door een wereldwijd aanbod, waarbij de spelregels van eToro zelf de rode draad vormen.

Toegang tot wereldwijde markten: beurzen en activa

eToro biedt zijn gebruikers de mogelijkheid om te investeren in een breed spectrum van financiële markten door toegang te verlenen tot aandelen van meer dan 20 beurzen wereldwijd. Hoewel een uitputtende, constant bijgewerkte lijst van elke beschikbare beurs en elk aandeel moeilijk te geven is, kunnen de belangrijkste regio's en beurzen worden uitgelicht.

Belangrijke beurzen

• Euronext Amsterdam: Essentieel voor beleggers die geïnteresseerd zijn in Nederlandse aandelen. eToro biedt een selectie van aandelen die genoteerd zijn aan de Amsterdamse beurs.
• Noord-Amerika: De New York Stock Exchange (NYSE) en de Nasdaq zijn prominent aanwezig, waardoor toegang tot een groot aantal Amerikaanse bedrijven mogelijk is.
• Europa: Naast Amsterdam zijn er aandelen van de London Stock Exchange (LSE), Frankfurt (XETRA), Euronext Parijs, Borsa Italiana (Milaan), beurzen in Kopenhagen, Oslo, Helsinki, Stockholm, Madrid, Brussel, Lissabon en de SIX Swiss Exchange.
• Azië-Pacific: De Hong Kong Stock Exchange (HKEX) en de Australian Securities Exchange (ASX) openen de deuren naar Aziatische en Australische markten.
• Overige Markten: eToro biedt ook toegang tot meer exotische markten, zoals de Tadawul in Saoedi-Arabië.

Een belangrijke kanttekening is dat eToro niet alle aandelen van elke genoemde beurs beschikbaar stelt. Het platform maakt een eigen selectie van verhandelbare instrumenten. Dit betekent dat beleggers die op zoek zijn naar zeer specifieke, mogelijk minder liquide of kleinere aandelen, altijd moeten verifiëren of deze daadwerkelijk via eToro verhandelbaar zijn.

Beschikbare activaklassen

Naast aandelen biedt eToro een multi-asset platform. De belangrijkste activaklassen zijn:

• Echte aandelen: Duizenden aandelen van over de hele wereld zijn beschikbaar voor directe investering.
• ETF's (Exchange Traded Funds): Een breed en groeiend aanbod van ETF's stelt beleggers in staat om gespreid te investeren in indices, sectoren of thema's.
• CFD's (Contracts for Difference): Voor indices, grondstoffen, valuta, en in sommige gevallen ook voor aandelen en ETF's. Hierover meer in het volgende hoofdstuk.
• Cryptovaluta: eToro is ook bekend om zijn aanbod van cryptovaluta. Hoewel dit buiten de directe scope van "beurskeuze" voor traditionele activa valt, is het een integraal onderdeel van het platform.

Activa zoeken en filteren

Het platform biedt verschillende manieren om door het uitgebreide aanbod te navigeren:

• Zoekbalk: De meest directe methode is het invoeren van de naam van het bedrijf of het tickersymbool in de zoekbalk bovenaan het scherm.
• "Ontdek" Sectie (Discover): Via de "Ontdek" pagina (of "Discover" in de Engelse interface) kunnen gebruikers bladeren door aanbevolen aandelen en vooraf ingestelde categorieën.
• Filteren op beurs: Binnen de "Ontdek" sectie is het mogelijk om een volledige lijst van aandelen per beurs te openen. Gebruikers kunnen bijvoorbeeld specifiek filteren op "Amsterdam" om aandelen van Euronext Amsterdam te zien. De URL-structuur van eToro wijst ook op specifieke pagina's per beurs.
• Filteren op sector/Industrie: Naast beurs kan ook op sector of industrie worden gefilterd om de zoekresultaten te verfijnen.
• Voorbeeld: Euronext Amsterdam aandelen vinden: Een gebruiker zou typisch naar de "Ontdek" sectie navigeren, vervolgens "Aandelen" selecteren, en dan via de filteropties de beurs "Amsterdam" kiezen. Hierna wordt een lijst gepresenteerd met beschikbare Nederlandse aandelen.

De "keuze" van een beurs op eToro functioneert dus meer als een filtermechanisme om het gewenste activum te vinden binnen het totale, door eToro gecureerde aanbod. De interface en de algemene handelsvoorwaarden, zoals de USD-rekening, blijven grotendeels hetzelfde, ongeacht of u een aandeel van de NYSE of Euronext Amsterdam selecteert. De "beurs" dient primair als een label of categorie voor het activum. Dit is een wezenlijk verschil met brokers waar u expliciet inlogt op een feed van Euronext of Xetra, met bijbehorende, specifieke functionaliteiten en kosten voor die markt. U dient zich te realiseren dat hoewel de onderliggende beurs de herkomst van het aandeel bepaalt, de handelservaring en -voorwaarden primair door eToro worden gedicteerd. Dit heeft gevolgen voor aspecten zoals orderuitvoering en de potentiële breedte van de spreads, waarover later meer.

Echte aandelen versus cfd's: het onderscheid

Een fundamenteel aspect van handelen op eToro is het onderscheid tussen het investeren in echte, onderliggende activa en het handelen in CFD's (Contracts for Difference). Dit onderscheid is cruciaal voor het begrijpen van de risico's, kosten en eigendomsrechten.

Kenmerken en verschillen

• Echte aandelen (onderliggende activa):

• Wanneer u een KOOP-positie zonder hefboom opent in een aandeel, investeert u in het onderliggende activum. Dit betekent dat u daadwerkelijk eigenaar wordt van het aandeel.
• eToro koopt het aandeel en registreert dit in zijn systeem op uw naam.
• Als eigenaar heeft u recht op dividenduitkeringen, die automatisch op uw rekeningsaldo worden bijgeschreven.
• Er bestaat ook stemrecht bij volmacht, hoewel eToro aangeeft dat dit momenteel voornamelijk beschikbaar is voor Amerikaanse aandelen.
• In principe is het mogelijk om echte aandelen over te dragen naar een andere broker. De praktische uitvoerbaarheid en eventuele kosten voor een dergelijke overdracht, vooral voor fractionele aandelen, verdienen nader onderzoek door u als belegger.

• CFD's (Contracts for Difference):

• Een CFD is een contract tussen u en de broker (eToro) om het verschil in prijs van een onderliggend activum uit te wisselen tussen het moment van openen en sluiten van de positie.
• Bij CFD-handel speculeert u op de prijsverandering van een activum zonder het daadwerkelijk te bezitten.
• Er zijn geen eigendomsrechten zoals stemrecht. Hoewel er geen directe dividendontvangst is, kunnen er wel dividendaanpassingen op de CFD-positie plaatsvinden om het effect van een dividenduitkering op het onderliggende aandeel te reflecteren.

Wanneer echte activa, wanneer cfd's?

Het is essentieel om te weten wanneer u in een echt activum investeert en wanneer in een CFD:

• KOOP-positie zonder hefboom: Op aandelen, ETF's en crypto resulteert dit doorgaans in de aankoop van het onderliggende activum. Dit is de standaardmanier voor "echt" beleggen.
• VERKOOP-positie (short gaan): Het openen van een shortpositie is altijd een CFD-transactie.
• Gebruik van hefboom (leverage): Zodra u een hefboom toepast op een transactie, wordt het automatisch een CFD.
• Specifieke Activa Standaard als CFD:

• Grondstoffen, indices en valuta worden uitsluitend als CFD's aangeboden op eToro.
• Voorheen werden aandelen genoteerd aan de beurzen van Milaan, Helsinki, Kopenhagen en Oslo standaard als CFD's uitgevoerd. U dient de actuele status hiervan te controleren.
• Aandelen genoteerd op de beurs van Saoedi-Arabië worden als CFD's uitgevoerd.
• Voor klanten die in Finland wonen, worden posities op aandelen die verhandeld worden op de beurs van Helsinki uitgevoerd als CFD's vanwege lokale wettelijke beperkingen.

• Identificatie: CFD-transacties worden duidelijk gemarkeerd met het label 'CFD' in de transactielijn en in het orderinvoerscherm. Ook handel tijdens verlengde uren (aangeduid met '.EXT') vindt plaats via CFD's.

Hoewel eToro labels gebruikt om het type instrument aan te duiden, kan de naadloze overgang naar een hefboom (en dus een CFD) in het orderinvoerscherm, met name voor onervaren gebruikers, onbedoeld leiden tot het aangaan van CFD-posities. De standaarduitvoering van aandelen van bepaalde beurzen als CFD's versterkt dit risico. Het is daarom van groot belang dat u actief controleert welk type product u selecteert en de consequenties van die keuze volledig begrijpt.

Voor- en nadelen

• Echte aandelen:

• Voordelen: Daadwerkelijk eigendom, recht op dividenden, potentieel geschikt voor een langetermijnstrategie, relatief eenvoudiger qua productstructuur.
• Nadelen: U kunt alleen 'long' gaan (profiteren van een prijsstijging), er zijn transactiekosten (commissie) van toepassing, en valutaconversiekosten spelen een rol vanwege de USD-rekening.

• CFD's:

• Voordelen: Mogelijkheid om 'short' te gaan (profiteren van een prijsdaling), gebruik van hefboomwerking (wat kapitaal efficiënter kan maken, maar ook risico's verhoogt), en toegang tot markten die anders moeilijk direct toegankelijk zijn voor particuliere beleggers (zoals grondstoffen en indices).
• Nadelen: CFD's zijn complexe instrumenten met een hoog risico, vooral bij gebruik van hefboom. Er zijn overnight fees (financieringskosten voor het 's nachts aanhouden van posities), u bezit het onderliggende activum niet, en er is een significant potentieel voor grotere verliezen. eToro zelf waarschuwt dat een aanzienlijk percentage van particuliere beleggers geld verliest met de handel in CFD's.

De "voordelen" van CFD's, zoals short gaan en hefboomwerking, komen met een significant hoger risicoprofiel. Deze instrumenten zijn over het algemeen meer geschikt voor ervaren, actieve handelaren die de risico's volledig begrijpen en managen, dan voor langetermijnbeleggers of beginners. eToro richt zich deels op korte termijn handelaren, en de aard van CFD's (kostenstructuur, risico's) leent zich hier ook meer voor.

Risico's van cfd's en bescherming

• Hefboomwerking: Dit is een tweesnijdend zwaard. Het kan potentiële winsten vergroten, maar evenzeer potentiële verliezen.
• Volatiliteit: Markten kunnen snel bewegen. In combinatie met hefboomwerking kan dit leiden tot snelle en grote verliezen.
• Bescherming tegen negatief saldo: Een belangrijke beschermingsmaatregel die eToro biedt, is de bescherming tegen een negatief saldo. Dit betekent dat u niet meer kunt verliezen dan het bedrag dat u op de rekening heeft gestort.

Het kostenplaatje: waar op te letten?

De kostenstructuur van een broker is een cruciale factor voor uw uiteindelijke rendement. Bij eToro zijn er verschillende kostencomponenten waar u rekening mee moet houden.

Commissies op echte aandelen

Sinds 11 augustus 2024 heeft eToro een commissie geïntroduceerd voor het handelen in echte aandelen. Voorheen stond het platform bekend om zijn commissievrije aandelenhandel.

• De commissie bedraagt een vast bedrag van US $1 of US $2 per transactie, zowel bij het openen als bij het sluiten van een positie.
• Het exacte bedrag ($1 of $2) is afhankelijk van het land waar u woont en de beurs waarop het betreffende aandeel wordt verhandeld. U dient de actuele kostenpagina van eToro te raadplegen om het specifieke tarief voor uw situatie en voor aandelen van bijvoorbeeld Euronext Amsterdam te verifiëren.
• Deze commissie is van toepassing op posities in het onderliggende actief (echte aandelen).
• Uitzonderingen op de commissie:

• ETF's blijven commissievrij.
• Voor CFD-aandelen wordt geen directe commissie in rekening gebracht; in plaats daarvan wordt een opslag (markup) toegevoegd aan de spread.
• Aandelen binnen CopyTrader-portefeuilles en Smart Portfolios zijn ook onderhevig aan deze commissies voor de onderliggende aandelentransacties die binnen deze portefeuilles worden uitgevoerd.
• Aandelenposities die zijn geopend vóór de implementatiedatum van de commissiekosten in uw regio, genereren geen commissie wanneer ze worden gesloten.

• Impact op Euronext Amsterdam: De algemene regel dat de commissie afhangt van het land van de gebruiker en de beurs, suggereert dat deze commissie ook van toepassing kan zijn op Nederlandse aandelen. Oudere informatie die aangaf dat transacties op de beurzen van Amsterdam en Brussel vrijgesteld waren van commissie, lijkt achterhaald door de recentere, algemene introductie van deze commissie. Dit punt vereist de grootste voorzichtigheid; u dient altijd de meest actuele kosteninformatie van eToro zelf te raadplegen.
• De commissiekosten worden altijd in Amerikaanse dollars (USD) berekend en afgeschreven van uw beschikbare saldo, ongeacht de basisvaluta van het aandeel.

Spreads

De spread is het verschil tussen de koop- (bied) en verkoopprijs (laat) van een effect op een bepaald moment.

• eToro voegt een markup toe aan de marktspread voor bepaalde activatypes, wat een impliciete kost voor u is.
• Elke transactie, zowel bij het openen als sluiten, is onderworpen aan een marktspread.
• De breedte van de spread kan variëren afhankelijk van de marktomstandigheden, de liquiditeit van het instrument en de volatiliteit.
• Specifiek voor Nederlandse aandelen: Een analyse van Finner gaf aan dat de bied-laatkoersen op eToro voor Nederlandse aandelen (zoals die op Euronext Amsterdam) wijder kunnen zijn dan wanneer u rechtstreeks op Euronext Amsterdam handelt. Dit komt doordat eToro niet altijd direct op de primaire beurs handelt, maar orders mogelijk intern of via andere liquiditeitsverschaffers afwikkelt. Dit kan resulteren in minder gunstige uitvoeringsprijzen.

Valutaconversiekosten

Dit is een zeer belangrijke kostenpost, aangezien eToro-rekeningen primair in USD worden aangehouden.

• Stortingen in euro (EUR) worden automatisch geconverteerd naar USD.
• Opnames in EUR vanaf uw eToro-rekening worden geconverteerd van USD naar EUR.
• Zelfs bij het handelen in EUR-genoteerde aandelen (bijvoorbeeld van Euronext Amsterdam) vanuit uw USD-rekening, vindt er een valutaconversie plaats.
• De kosten hiervoor zijn als volgt:

• Voor stortingen en opnames via de meeste betaalmethoden (creditcard, bankoverschrijving, etc.) rekent eToro 150 PIPs voor de conversie van EUR naar USD en vice versa. Dit komt neer op ongeveer 1,5%.
• Bij gebruik van een eToro GBP- of EUR-rekening (indien beschikbaar en van toepassing) voor transacties en interne transfers tussen EUR en USD, bedragen de conversiekosten 0,75%. Dit is een significante, vaak terugkerende kost.
• Een actief periodiek investeringsplan kan de conversiekosten verlagen naar 0,75%.
• Leden van de eToro Club kunnen in aanmerking komen voor kortingen op deze conversiekosten.

Overige kosten

• Overnight Fees (Rollover/Swap Fees): Deze kosten zijn alleen van toepassing op CFD-posities die 's nachts (en over het weekend) worden aangehouden. Ze worden dagelijks toegepast en kunnen positief (een creditering) of negatief (een debitering) zijn, afhankelijk van het instrument en de renteverschillen. De exacte tarieven variëren en zijn te vinden op het platform.
• Opnamekosten: Voor elke opname van geld van uw eToro-rekening wordt een vast bedrag van $5 in rekening gebracht. Er geldt een minimaal opnamebedrag van $30.
• Inactiviteitskosten: Indien u gedurende 12 maanden niet heeft ingelogd op uw account, brengt eToro $10 per maand aan inactiviteitskosten in rekening.
• Stamp Duty Reserve Tax (VK): Bij de aankoop van aandelen die genoteerd zijn in het Verenigd Koninkrijk, wordt 0,5% Stamp Duty Reserve Tax geheven door de Britse overheid. Dit is relevant als u in Britse aandelen belegt.

Transparantie van kosten

Sommige bronnen merken op dat de kostenstructuur van eToro, met name de impact van spreads, minder transparant kan zijn dan bij brokers die werken met duidelijke, vaste transactiekosten per order. De marketingterm "commissievrij beleggen" (die nu deels achterhaald is door de nieuwe aandelcommissie) kan misleidend zijn als de spreads relatief hoog zijn, waardoor de totale transactiekosten alsnog aanzienlijk kunnen zijn.

De totale kosten bij eToro kunnen significant oplopen. Dit komt met name door de potentiële dubbele valutaconversie (eens bij storten/kopen van een EUR-actief, en nogmaals bij verkopen/opnemen naar EUR) en de spreads, zelfs als de directe commissie per aandeeltransactie laag lijkt. Als u bijvoorbeeld in EUR-genoteerde aandelen van Euronext Amsterdam handelt, betaalt u potentieel: stortingsconversiekosten (EUR-USD), de nieuwe aandelcommissie (in USD), de spread, en opnameconversiekosten (USD-EUR). Het cumulatieve effect van deze kosten wordt vaak onderschat. De 0,75% conversiekosten voor handel tussen EUR en USD is een belangrijke, maar nog steeds significante, kostenpost die bij elke transactie in niet-USD activa een rol speelt.

De recente introductie van commissies op echte aandelen markeert een verschuiving in het verdienmodel van eToro en maakt een directe vergelijking met de "commissievrije" periode of met andere brokers complexer. Het is cruciaal dat u altijd de meest actuele kosteninformatie op de website van eToro raadpleegt, aangezien de voorwaarden kunnen veranderen. De breedte van de spreads, vooral op minder liquide activa of buiten de kernhandelsuren van de primaire beurs van een aandeel, kan een verdere, soms "verborgen", kostenpost vormen. U moet dus niet alleen naar de nominale commissie kijken, maar ook alert zijn op de getoonde bied- en laatprijzen.

Tabel: Kostenoverzicht (indicatief)

Type Kost	Tarief/Berekening (Indicatief)	Van Toepassing Op	Opmerkingen
Account Openen	Gratis	Nieuwe accounts
Beheerkosten	Gratis	Actieve accounts
Commissie Echte Aandelen	$1 of $2 per transactie (openen/sluiten)	Echte aandelen (incl. Euronext Amsterdam)	Bedrag afh. van land/beurs; check eToro. In USD.
Commissie ETF's	Nul	ETF-transacties
Spreads	Variabel; markup door eToro	Alle transacties (aandelen, ETF's, CFD's)	Verschil koop/verkoopprijs; kan wijder zijn dan directe beurshandel.
Valutaconversie Storting	150 PIPs (~1.5%) of 0.75% (via eToro EUR account)	Stortingen in EUR naar USD-rekening
Valutaconversie Handel	0.75% (EUR <> USD)	Handel in EUR-activa vanuit USD-rekening	Bijv. bij aan-/verkoop AEX-aandelen.
Valutaconversie Opname	150 PIPs (~1.5%) of 0.75% (via eToro EUR account)	Opnames van USD-rekening naar EUR
Overnight Fees (Rollover)	Variabel; dagelijks berekend	Alleen CFD-posities 's nachts aangehouden	Kan positief of negatief zijn.
Opnamekosten	$5 per opname	Alle opnames	Minimum opname $30.
Inactiviteitskosten	$10 per maand	Accounts zonder login >12 maanden
Stamp Duty Reserve Tax (VK)	0,5%	Aankoop van in VK genoteerde aandelen

Let op: Deze tabel is indicatief. Raadpleeg altijd de meest actuele kostenpagina van eToro voor de geldende tarieven.

Handelen op eToro: praktische overwegingen

Naast de kosten zijn er diverse praktische aspecten die van invloed zijn op de handelservaring bij eToro. De "beurskeuze", of beter gezegd de keuze van een aandeel van een specifieke beurs, heeft hierop een zekere invloed, met name wat betreft handelstijden en liquiditeit.

Handelstijden

Het is cruciaal om rekening te houden met de handelstijden van de beurzen waarop uw gekozen activa primair verhandeld worden. eToro's website geeft deze tijden vaak weer in GMT (Greenwich Mean Time). Voor de Nederlandse context moeten deze worden omgerekend naar Midden-Europese Tijd (CET = GMT+1) of Midden-Europese Zomertijd (CEST = GMT+2).

• Euronext Amsterdam: Doorgaans geopend van 09:00 tot 17:30 uur CET/CEST.
• Amerikaanse Beurzen (NYSE, Nasdaq): Typisch geopend van 15:30 tot 22:00 uur CET/CEST.
• London Stock Exchange (LSE): Over het algemeen van 09:00 tot 17:30 uur CET/CEST.
• Frankfurt (XETRA): Vergelijkbaar met Amsterdam, vaak 09:00 tot 17:30 uur CET/CEST.
• Hong Kong Stock Exchange (HKEX): Heeft complexere uren door het tijdsverschil, bijvoorbeeld van circa 03:30 tot 10:00 uur CET/CEST, met lunchpauzes.
• Extended Hours Trading: eToro biedt voor sommige Amerikaanse activa handel buiten de reguliere beursuren aan. Dit gebeurt via CFD's en wordt vaak aangeduid met de extensie ".EXT" achter het tickersymbool. Handel buiten reguliere uren (pre-market en after-hours) brengt extra risico's met zich mee, zoals lagere liquiditeit en hogere volatiliteit.
• Market Halts: De handel in een specifiek aandeel kan tijdelijk worden stilgelegd (een "trading halt") door de betreffende beurs of door eToro zelf, bijvoorbeeld in afwachting van belangrijk nieuws, bij grote orderonevenwichtigheden of technische problemen.

De "beurskeuze" heeft dus invloed op de handelstijden, maar de manier van handelen (beschikbare ordertypes, platforminterface) wordt grotendeels gestandaardiseerd door eToro. Of u nu een AEX-aandeel of een Nasdaq-aandeel koopt, de beschikbare ordertypes en de algemene look-and-feel van het platform blijven consistent. De primaire impact van de onderliggende beurs is de liquiditeitscyclus: het tijdstip waarop het aandeel het best verhandelbaar is tegen de krapste spreads. U dient zich bewust te zijn van de openingstijden van de onderliggende beurs voor optimale liquiditeit, ook al biedt eToro mogelijk ruimere (CFD-gebaseerde) handelstijden.

Beschikbare ordertypes en tools

• Ordertypes: eToro biedt een relatief basaal aanbod aan ordertypes, waaronder Market Orders (directe uitvoering tegen de best beschikbare prijs), Limiet Orders (uitvoering tegen een gespecificeerde of betere prijs), Stop-Loss Orders (om verliezen te beperken) en Take-Profit Orders (om winsten veilig te stellen).
• Tools voor Marktonderzoek:

• Het platform biedt diverse tools zoals interactieve grafieken (ProCharts), basis bedrijfsstatistieken, nieuwsfeeds en een economische kalender.
• Analistenratings zijn soms beschikbaar, vaak via een integratie met diensten zoals TipRanks.
• Een kenmerkend aspect is de social media feed, waar gebruikers commentaar en analyses kunnen delen. De kwaliteit en betrouwbaarheid van deze door gebruikers gegenereerde content is echter variabel.
• Voor educatieve doeleinden biedt eToro de "eToro Academy" met artikelen, video's en cursussen.
• De diepgang van fundamentele data over bedrijven kan beperkt zijn in vergelijking met gespecialiseerde analyseplatforms.

Fractionele aandelen

Een populaire functie op eToro is de mogelijkheid om te investeren in fractionele aandelen, wat betekent dat u een deel van een aandeel kunt kopen, vaak al vanaf een klein bedrag zoals $10.

• Voordelen: Dit maakt dure aandelen (zoals die van sommige grote techbedrijven) toegankelijker voor beleggers met een kleiner budget. Het vergemakkelijkt ook diversificatie, omdat u met een beperkt kapitaal in meerdere verschillende aandelen kunt investeren.
• Nadelen/Aandachtspunten: Zoals eerder genoemd, is de overdraagbaarheid van fractionele aandelen naar een andere broker mogelijk beperkt of niet mogelijk. De "eigendom" en de rechten die hieraan verbonden zijn, kunnen nuances hebben vergeleken met het bezit van volledige aandelen.

CopyTrader™ en Smart Portfolios

eToro staat bekend om zijn sociale handelsfuncties:

• CopyTrader™: Stelt u in staat om de transacties van andere, vaak meer ervaren of succesvolle, eToro-handelaren automatisch te kopiëren. Er geldt vaak een minimale investering per gekopieerde handelaar (bijvoorbeeld $200). De risico's zijn echter evident: u bent afhankelijk van de beslissingen van een ander, succes in het verleden biedt geen garantie voor de toekomst, en de gekopieerde handelaar kan onervaren zijn of een risicotolerantie hebben die niet overeenkomt met die van u.
• Smart Portfolios: Dit zijn thematische beleggingsportefeuilles die zijn samengesteld door eToro zelf of door partners. Ze zijn ontworpen voor diversificatie en vaak gericht op de langere termijn. Ook hier geldt een minimale investering (bijvoorbeeld $500).
• Voor beide geldt dat de kosten van de onderliggende activa (zoals de nieuwe commissies op aandelen binnen de portefeuille) van toepassing kunnen zijn.

De sociale functies zoals CopyTrader en de nieuwsfeed kunnen voor beginnende beleggers zowel een zegen als een vloek zijn. Enerzijds bieden ze toegang tot ideeën en strategieën, anderzijds kunnen ze leiden tot het blindelings volgen van anderen zonder eigen gedegen onderzoek of begrip van de risico's. Het is raadzaam om sociale input kritisch te benaderen en deze functies te gebruiken als aanvulling op, en niet als vervanging van, eigen analyse en due diligence.

Toezicht en belastingen

Voor Nederlandse beleggers zijn de aspecten rondom regulering, toezicht, beleggersbescherming en belastingen van groot belang bij de keuze voor een broker.

Regulering en toezicht

• eToro (Europe) Ltd., de entiteit die diensten verleent aan klanten in Nederland, is geautoriseerd en gereguleerd door de Cyprus Securities Exchange Commission (CySEC).
• Geen direct AFM-toezicht: Dit betekent dat eToro niet onder direct toezicht staat van de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM). Het platform opereert in Nederland op basis van een Europees paspoort, wat inhoudt dat het toezicht primair in het land van herkomst (Cyprus) plaatsvindt.
• Geen KIFID-aansluiting: eToro is niet aangesloten bij het Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (KIFID). Bij eventuele geschillen zult u zich dus moeten wenden tot de Cypriotische autoriteiten of de daar geldende procedures voor geschillenbeslechting.
• AFM & DNB over crypto-diensten: Specifiek voor cryptodiensten geldt dat eToro (Europe) Ltd niet onder prudentieel toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) of gedragstoezicht van de AFM valt. 

Beleggerscompensatiestelsel

Omdat eToro voor Nederlandse klanten onder Cypriotisch toezicht valt, is ook het Cypriotische beleggerscompensatiestelsel van toepassing. Dit stelsel dekt beleggingen tot een bedrag van €20.000 per belegger in het geval van een faillissement van eToro (Europe) Ltd.. Dit is een lager dekkingsbedrag dan het Nederlandse depositogarantiestelsel (€100.000 voor banktegoeden).

Veiligheid van fondsen

eToro geeft aan dat het geld van klanten op gescheiden rekeningen wordt bewaard (segregatie), wat betekent dat klanttegoeden apart worden gehouden van het eigen vermogen van het bedrijf. Dit is een standaardmaatregel ter bescherming van klantactiva.

Belastingaspecten

Het correct afhandelen van belastingverplichtingen is uw eigen verantwoordelijkheid.

• eToro's Rol:

• eToro verstrekt een jaarlijks rekeningoverzicht of belastingrapport. Het is echter van groot belang te realiseren dat dit document geen fiscaal advies is en niet bedoeld is als een kant-en-klare input voor uw Nederlandse belastingaangifte. U bent zelf verantwoordelijk voor de correcte interpretatie en aangifte.
• eToro wisselt wel financiële informatie van klanten uit met belastingautoriteiten onder internationale overeenkomsten zoals FATCA (voor Amerikaanse belastingplichtigen) en de Common Reporting Standard (CRS).

• Dividendbelasting:

• eToro houdt dividendbelasting in op uitgekeerde dividenden. De hoogte van de ingehouden belasting is afhankelijk van het bronland van het aandeel (het land waar het bedrijf gevestigd is dat dividend uitkeert) en eventuele belastingverdragen die dat land heeft gesloten.
• Voor dividenden op Amerikaanse aandelen is het standaard ingehouden tarief 30%, tenzij u in aanmerking komt voor een lager tarief op basis van een belastingverdrag (bijvoorbeeld het verdrag tussen Nederland en de VS).
• Voor dividenden op niet-Amerikaanse aandelen (bijvoorbeeld Nederlandse of Duitse aandelen) wordt het belastingtarief van het betreffende bronland toegepast. De tabellen die eToro verstrekt met indicatieve bronbelastingtarieven per land noemen geen specifiek tarief voor Nederland als bronland.
• Belangrijk: U moet zelf nagaan of de door eToro ingehouden buitenlandse dividendbelasting verrekend kan worden in uw Nederlandse aangifte inkomstenbelasting om dubbele belastingheffing te voorkomen. Ook moet u nagaan of er eventueel aanvullende Nederlandse dividendbelasting verschuldigd is over de ontvangen dividenden. eToro biedt hierbij geen actieve ondersteuning of specifieke rapportage voor de Nederlandse situatie.

• Vermogensrendementsheffing (Box 3):

• De totale waarde van uw beleggingen (aandelen, ETF's, en het kassaldo) op uw eToro-rekening per peildatum 1 januari van het betreffende belastingjaar, moet u opgeven in Box 3 van uw aangifte inkomstenbelasting. Dit geldt voor uw wereldwijde vermogen.

• Meldplicht Buitenlandse Rekening:

• Een rekening bij eToro (Europe) Ltd. wordt beschouwd als een buitenlandse rekening (aangezien de entiteit in Cyprus is gevestigd). U bent wettelijk verplicht om het bestaan van buitenlandse bank- en beleggingsrekeningen te melden bij de Nederlandse Belastingdienst. Dit is een separate verplichting die u zelf moet nakomen.

Het "gemak" van het eToro-platform staat enigszins in contrast met de administratieve en fiscale last die volledig bij u als gebruiker ligt. Dit geldt met name in vergelijking met sommige Nederlandse brokers die een deel van de voorheffing van dividendbelasting en de rapportage richting de Belastingdienst meer automatiseren. Het ontbreken van direct AFM-toezicht en een KIFID-aansluiting, gecombineerd met de lagere dekking van het beleggerscompensatiestelsel en de volledige eigen verantwoordelijkheid voor een correcte belastingaangifte, vormen een cluster van "doe-het-zelf" aspecten die niet onderschat mogen worden. De lage drempel om te starten met beleggen bij eToro betekent dus niet dat de verantwoordelijkheden en potentiële complexiteit (vooral fiscaal en bij geschillen) ook laag zijn.

De informatievoorziening vanuit eToro over de exact ingehouden dividendbelasting per specifiek niet-VS bronland (zoals Nederland zelf, of andere EU-landen) kan voor u onduidelijk zijn. De algemene informatie en tabellen met typische tarieven zijn indicatief, maar de exacte toepassing en de benodigde documentatie voor verrekening in uw Nederlandse aangifte kunnen per geval en bronland verschillen. Als u in aandelen van veel verschillende landen investeert, moet u mogelijk zelf aanzienlijk uitzoekwerk verrichten om uw fiscale positie correct te bepalen.

Tabel: Checklist belastingaspecten

Actie	Omschrijving	Wie is Verantwoordelijk?
Jaaroverzicht eToro opvragen/downloaden	Verzamel het door eToro verstrekte overzicht van transacties, dividenden, en saldi.	U (Belegger)
Ingehouden dividendbelasting controleren	Identificeer per dividenduitkering hoeveel belasting door eToro is ingehouden en uit welk bronland dit afkomstig is.	U (Belegger)
Verrekening buitenlandse dividendbelasting onderzoeken	Ga na of en hoe de ingehouden buitenlandse dividendbelasting verrekend kan worden in uw Nederlandse aangifte inkomstenbelasting om dubbele belasting te voorkomen.	U (Belegger)
Aanvullende Nederlandse dividendbelasting aangeven (indien van toepassing)	Bepaal of er over de ontvangen dividenden (na eventuele verrekening) nog Nederlandse dividendbelasting verschuldigd is en geef dit correct aan.	U (Belegger)
Saldo en waarde beleggingen per 1 januari opgeven in Box 3	Geef de totale waarde van uw eToro-rekening (cash en beleggingen) per 1 januari op als onderdeel van uw vermogen in Box 3.	U (Belegger)
Buitenlandse eToro-rekening melden/gemeld houden bij Belastingdienst	Meld het bestaan van uw buitenlandse beleggingsrekening bij eToro (Cyprus) aan de Nederlandse Belastingdienst.	U (Belegger)
Professioneel belastingadvies inwinnen (optioneel)	Overweeg bij twijfel of een complexe situatie om advies in te winnen bij een gespecialiseerde belastingadviseur.	U (Belegger)

Disclaimer: Deze checklist is informatief en geen vervanging voor professioneel belastingadvies. Raadpleeg altijd de Belastingdienst of een belastingadviseur voor uw specifieke situatie.

Tips voor het selecteren van activa

Hoewel u bij eToro niet direct een beurs kiest, is de selectie van activa van specifieke beurzen een kernonderdeel van het beleggingsproces. Hier zijn enkele tips om weloverwogen keuzes te maken binnen het wereldwijde aanbod van eToro.

Afstemmen op persoonlijke doelen en risicobereidheid

Voordat u begint met het selecteren van activa, is het essentieel om uw eigen beleggingsdoelen en risicobereidheid vast te stellen. Vragen die u zichzelf kunt stellen zijn:

• Wat is het doel van uw belegging? Is het voor de lange termijn (bijvoorbeeld pensioenopbouw) of voor de kortere termijn?
• Gaat uw voorkeur uit naar groeiaandelen, waardeaandelen, of aandelen die een stabiel dividend uitkeren?
• Hoeveel risico bent u bereid en in staat te nemen? Dit beïnvloedt niet alleen uw keuze tussen aandelen, ETF's of (met grote voorzichtigheid) CFD's, maar ook de spreiding over verschillende regio's (beurzen) en sectoren.

Belang van diversificatie

Diversificatie, of spreiding, is een fundamenteel principe van risicobeheer in beleggen. eToro's toegang tot een breed scala aan wereldwijde markten faciliteert dit.

• Spreid uw investeringen over verschillende activaklassen (aandelen, ETF's), sectoren (technologie, gezondheidszorg, industrie, etc.) en geografische regio's (vertegenwoordigd door de verschillende beurzen).
• Overweeg een mix van lokale en wereldwijde beleggingen. Dit kan betekenen dat u investeert in bekende Nederlandse bedrijven via Euronext Amsterdam, aangevuld met bijvoorbeeld een S&P 500 ETF voor blootstelling aan de Amerikaanse markt, of een ETF die opkomende markten volgt.
• Diversificatie helpt om de impact van negatieve prestaties in één specifiek aandeel, sector of regio op uw totale portefeuille te verminderen.

Gebruikmaken van de demo-account

eToro biedt elke nieuwe gebruiker een gratis demo-account, meestal geladen met een virtueel bedrag van $100.000.

• Dit is een uitstekend hulpmiddel, vooral voor beginnende beleggers, om vertrouwd te raken met het platform, de verschillende functies te verkennen, en te oefenen met het vinden en selecteren van activa van verschillende beurzen.
• U kunt strategieën testen en orders plaatsen zonder het risico te lopen echt geld te verliezen.

Continu leren en informeren

De financiële markten zijn dynamisch. Het is belangrijk om continu te leren en goed geïnformeerd te blijven.

• Maak gebruik van de educatieve bronnen die eToro biedt, zoals de eToro Academy, met online cursussen, webinars en handleidingen.
• Volg het financieel nieuws en marktanalyses, zowel via de kanalen van eToro als via onafhankelijke, gerenommeerde financiële nieuwsbronnen.
• Een cruciaal advies is: begrijp wat u koopt en waarom u het koopt. Investeer niet in producten of bedrijven waarvan u de werking of het bedrijfsmodel niet begrijpt.

Bewustzijn van de 'beurs' in context van het activum

Hoewel de handelservaring op eToro gestandaardiseerd is, heeft de primaire noteringsbeurs van een gekozen activum wel degelijk implicaties:

• Liquiditeit en Handelstijden: Een aandeel dat primair genoteerd is aan de Hong Kong Stock Exchange zal doorgaans het meest liquide zijn (d.w.z. makkelijk verhandelbaar tegen krappe spreads) tijdens de openingstijden van die specifieke beurs. Buiten deze uren kan de spread breder zijn en de uitvoering minder optimaal.
• Valutarisico: Investeren in aandelen die genoteerd zijn in andere valuta dan de euro (wat via de USD-rekening van eToro altijd het geval is als het geen USD-actief betreft) introduceert een valutarisico, bovenop het koersrisico van het aandeel zelf. Schommelingen in de wisselkoers tussen de USD en de valuta van het aandeel, en tussen de USD en de EUR, kunnen uw rendement beïnvloeden.
• Specifieke Marktrisico's: De "beurs" waaraan een aandeel genoteerd is, fungeert ook als een indicator voor een set aan specifieke risicofactoren. Een aandeel op de beurs van bijvoorbeeld Istanbul is blootgesteld aan andere geopolitieke en economische risico's dan een aandeel op de beurs van Frankfurt of New York.

De "beurskeuze" bij eToro mag dan indirect zijn (via activaselectie), de gevolgen van die indirecte keuze zijn reëel. Succesvol beleggen op eToro vereist daarom meer dan alleen het platform begrijpen; het vereist ook een basisbegrip van de markten waaruit u activa selecteert. Diversificatie over "beurzen" (lees: regio's, landen en de bijbehorende economische systemen) is dus een actieve strategie voor risicomanagement. Het enorme aanbod van eToro, met toegang tot meer dan 20 beurzen en duizenden instrumenten, kan overweldigend zijn. Zonder duidelijke beleggingsdoelen en een weloverwogen strategie kunt u gemakkelijk verdwalen in de mogelijkheden. Het belang van een persoonlijk beleggingsplan als ankerpunt bij het navigeren door eToro's wereldwijde aanbod kan niet genoeg benadrukt worden.

Handelen op eToro

eToro biedt een laagdrempelige toegang tot een breed scala aan wereldwijde markten en activa. De manier waarop u "een beurs kiest" wijkt echter af van traditionele brokers; het is een proces van activaselectie binnen een gecentraliseerd platform, waarbij de activa afkomstig zijn van diverse internationale beurzen.

De belangrijkste punten om te onthouden zijn:

• Geen directe beurskeuze: U selecteert activa van verschillende beurzen, niet een primaire handelsbeurs.
• Echte aandelen vs. CFD's: Een cruciaal onderscheid met significante implicaties voor eigendom, risico en kosten. Oplettendheid is geboden om te weten welk product u verhandelt, vooral bij het gebruik van hefboom of het shorten van posities.
• USD-rekening: Uw rekening wordt primair in USD aangehouden, wat leidt tot valutaconversiekosten bij stortingen, opnames en handel in niet-USD activa (zoals EUR-genoteerde aandelen). Deze kosten kunnen een aanzienlijke impact hebben op uw rendement.
• Kostenstructuur: Naast valutaconversiekosten zijn er sinds medio 2024 commissies op echte aandelen, variabele spreads, opnamekosten en mogelijke inactiviteitskosten. Een volledig begrip van de totale kosten is essentieel.
• Regulering en Bescherming: Toezicht vindt plaats vanuit Cyprus (CySEC), wat betekent geen direct AFM-toezicht of KIFID-aansluiting voor Nederlandse klanten. Het beleggerscompensatiestelsel biedt een dekking tot €20.000.
• Belastingverantwoordelijkheid: U bent volledig zelf verantwoordelijk voor een correcte belastingaangifte (Box 3, dividendbelasting, melding buitenlandse rekening).

<< Terug naar nieuwsoverzicht