Wanneer u handelt in forex, bent u waarschijnlijk vooral bezig met grafieken, strategieën en het plaatsen van trades. Dat is logisch, want daar ligt uw focus. Maar er is nog een onderwerp dat belangrijk wordt zodra u serieus aan de slag gaat: belastingen. De regels hierover veranderen, en de aanpassingen voor 2026 hebben ook invloed op u als trader. De overheid gaat de vermogensbelasting in box 3 aanpassen, wat kan betekenen dat u meer belasting betaalt over uw trading kapitaal. Geen paniek, het is eenvoudiger dan het klinkt. Dit artikel legt het rustig voor u uit.
Laten we bij het begin beginnen: hoe kijkt de Belastingdienst eigenlijk naar uw trading account? Als u als particulier handelt in forex of cfd producten, ziet de fiscus het geld op uw account als een deel van uw privévermogen. Dit vermogen hoort thuis in box 3, de box voor ‘sparen en beleggen’. Het aparte aan deze box is dat er niet wordt gekeken naar uw werkelijke winst of verlies. In plaats daarvan berekent de Belastingdienst een fictief rendement over de waarde van uw bezittingen op 1 januari. Over dat veronderstelde rendement betaalt u belasting. Dit betekent dus dat u zelfs in een jaar met een klein verlies toch vermogensbelasting moet betalen.
De overheid past het stelsel in box 3 aan om het eerlijker te maken. Voor traders betekent dit in de praktijk meestal een hogere belastingdruk. De plannen voor 2026 houden in dat het fictieve rendement waar de belasting op gebaseerd is, omhooggaat. Omdat uw trading kapitaal hieronder valt, wordt de basis waarover u belasting betaalt dus hoger. Tegelijkertijd wordt het heffingsvrij vermogen – het deel van uw vermogen waarover u geen belasting betaalt – waarschijnlijk niet of nauwelijks verhoogd. Door deze combinatie betaalt u sneller en meer vermogensbelasting. De meest actuele informatie hierover is doorgaans terug te vinden op de website van de Rijksoverheid.
Dit is een simpele regel, maar wel een met mogelijke gevolgen. De Belastingdienst maakt elk jaar op 1 januari als het ware een 'foto' van uw vermogen. De waarde op dat precieze moment wordt gebruikt voor de belastingaangifte van het hele komende jaar. Voor u als trader telt de totale waarde van uw trading account op die dag mee. Dat is inclusief de waarde van trades die op dat moment nog openstaan. Een ongerealiseerde winst telt dus ook mee. Heeft u rond de jaarwisseling toevallig een flinke winst op een openstaande trade? Dan kan dat uw vermogen op de peildatum verhogen, wat leidt tot een hogere aanslag. Het is dus slim om eind december even bewust naar uw account te kijken.
Een vraag die we vaak krijgen is of trading-activiteiten niet onder Box 1 (inkomen uit werk) vallen. U hoeft zich hier meestal geen zorgen over te maken. Deze regels zijn er vooral voor de kleine groep mensen die van trading hun fulltime beroep hebben gemaakt en daarmee hun inkomen verdienen. Voor de overgrote meerderheid van de particuliere traders, zeker als u dit naast een baan of studie doet, vallen de activiteiten gewoon in box 3. Wel is het goed om te weten dat producten zoals cfd's door toezichthouders als de Autoriteit Financiële Markten (AFM) als risicovol worden gezien.
Laten we eerlijk zijn: de term belastingvrij beleggen is voor de actieve forex trader lastig in de praktijk te brengen. Er bestaan wel fiscale vrijstellingen, bijvoorbeeld voor pensioenbeleggen of voor 'groene' beleggingen, maar deze zijn bedoeld voor de lange termijn. Vaak moet u uw geld dan voor jaren vastzetten. Dit past natuurlijk niet bij de flexibiliteit die u als trader nodig heeft. De enige echte 'belastingvrije' ruimte die u heeft, is het heffingsvrij vermogen. Zolang uw totale vermogen (spaarrekeningen, beleggingen en trading account bij elkaar opgeteld) onder die grens blijft, betaalt u geen vermogensbelasting.
Op internet leest u soms over slimme sluiproutes om belasting te vermijden, zoals het oprichten van een eigen bedrijf (een BV). Hoewel dit voor een enkeling met een zeer groot vermogen voordelig kan zijn, is het voor de meeste traders een stap die meer hoofdpijn en kosten oplevert dan voordeel. Voor wie net begint of een gemiddelde accountgrootte heeft, is het verstandig om het simpel te houden. Complexe constructies leiden vaak tot onverwachte kosten en regels, en de voordelen wegen zelden op tegen de nadelen.
Het onderwerp belastingen is misschien niet het leukste onderdeel van het traden, maar het is wel een belangrijk stukje van de puzzel. Door te begrijpen hoe het werkt, voorkomt u verrassingen en kunt u uw financiën beter plannen. Zie het als een onderdeel van uw ontwikkeling als trader. Kennis over de fiscale regels geeft rust en stelt u in staat om u te focussen op waar u goed in wilt worden: het ontwikkelen van een winstgevende beleggingsstrategie in de forex-markt.
Terug naar nieuwsoverzicht